Cena medzinárodného zúčtovania ropy klesla o viac ako 5,6 % Dochádza k narušeniu dopytu?

Od polovice júna do konca septembra sa ropa odrazila približne o 40 %. V posledných dňoch, podnietených vyhliadkou na zvýšenie dlhodobých globálnych úrokových sadzieb, sa však celková nálada na trhu zhoršila, prevládali obavy zo skutočného nedostatku dodávok, aj keď Saudská Arábia a Rusko zopakovali, že budú naďalej obmedzovať výroby do konca tohto roka. Zúčtovacia cena futures na surovú ropu klesla na 4 dni za posledných 5 obchodných dní av porovnaní s minulotýždňovou zúčtovacou cenou klesli ceny ropy v USA a Brazílii o približne 10 USD. Počas dňa americké futures na benzín a vykurovací olej klesli o viac ako 5 %.
Hoci existujú náznaky, že súčasná ponuka na trhu je stále napätá, vyhliadky na zvýšenú ponuku v budúcnosti, ako aj nedočkavý odchod obchodníkov s technickým predajom a obchodníkmi riadenými algoritmami, spôsobili celkový kolaps cien ropy. Prudký pokles cien ropy stlačil aj index Bloomberg Commodity Spot Index na najväčší pokles od marcovej bankovej krízy v USA, ktorá spustošila trh.
Callum Macpherson, šéf komodít spoločnosti Investec, v správe zo 4. októbra uviedol: „Pozornosť trhu sa presunula z krátkodobého napätia na vplyv dlhšieho zotrvania úrokových sadzieb na vysokej úrovni, sprievodné pomalé makro prostredie a ako OPEC+ plánuje reagovať, keď sa stretne 26. novembra
Okrem toho výnos 30-ročných amerických štátnych dlhopisov raz prekročil 5 %, čím vzrástol na najvyššiu úroveň od roku 2007. Analytici tvrdia, že nárast výnosov dlhopisov odráža očakávania trhu týkajúce sa zvýšenia úrokových sadzieb, čo môže naznačovať spomalenie ekonomického rastu a potlačenie dopytu po rope.
Podľa údajov, ktoré v stredu zverejnil americký Úrad pre energetické informácie (EIA), dodávka hotového automobilového benzínu za týždeň, ktorý sa skončil 29. septembra, klesla na približne 8 miliónov barelov denne, čo je najnižšia úroveň od začiatku tohto roka. Analýza naznačuje, že tieto údaje sú kľúčovým ukazovateľom na strane dopytu. Okrem toho sa zásoby benzínu EIA zvýšili o 6,481 milióna barelov, čo ďaleko prekonalo očakávania trhu 161 000 barelov. V súlade s tým včerajšie údaje Amerického ropného inštitútu (API) tiež ukázali nárast zásob benzínu o 3,946 milióna barelov, pričom trh predtým očakával pokles o 212 000 barelov.
Analytici JPMorgan tvrdia, že v porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúcich rokov je spotreba benzínu v Spojených štátoch na najnižšej úrovni za posledných 22 rokov. Napísali, že cena paliva vzrástla o 30 % v treťom štvrťroku tohto roka, čo viedlo k „protisezónnemu“ prepadu na strane dopytu.
Natasha Kaneva, vedúca tímu globálnej komoditnej stratégie v JPMorgan Chase, napísala v správe s názvom „Narušenie dopytu sa začalo“, že banka očakáva, že dopyt po surovej rope v tomto štvrťroku klesne. „Aj keď ceny ropy v septembri prekročia 90 USD za barel, naším cieľom na konci roka je stále 86 USD.“ Kaneva poukázala na to, že fenomén „vysokých cien ropy potláčajúcich dopyt“ sa stal zrejmým najmä v Spojených štátoch, Európe a niektorých krajinách s rozvíjajúcim sa trhom. Existujú už náznaky, že spotrebitelia zareagovali znížením spotreby paliva (v reakcii na vysoké ceny ropy). )
Okrem toho klesajúci cenový rozdiel, ukazovateľ ziskovej marže rafinérie, tiež klesol pod 20 dolárov za barel, čo je najnižšia úroveň za približne rok a pol.
Jim Ritterbusch, prezident energetickej poradenskej firmy Ritterbusch and Associates, uviedol, že tento trend „voľného pádu“ naznačuje, že vysoké ceny ropy a úrokové sadzby potláčajú nákupy zásob ropy a zvyšujú pravdepodobnosť ekonomickej recesie v USA.
Ritterbusch zdôraznil: „Saudská Arábia a Rusko sa nedokážu vyrovnať s touto slabou stranou dopytu znížením produkcie